國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金2015年第1季度報(bào)告
基金管理人：國(guó)金通用基金管理有限公司
基金托管人：中國(guó)工商銀行股份有限公司
國(guó)金通用鑫利分級(jí) 2015 年第 1 季度報(bào)告
§ 1 重 要 提 示
基金管理人的董事會(huì)及董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，
并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。
基金托管人中國(guó)工商銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于 2015 年 4 月 17 日復(fù)核了本
報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳
述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過(guò)往業(yè)績(jī)并不代表其未來(lái)表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本
基金的招募說(shuō)明書。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§ 2 基 金 產(chǎn) 品 概 況
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注：無(wú)
§ 3 主 要 財(cái) 務(wù) 指 標(biāo) 和 基 金 凈 值 表 現(xiàn)
3.1 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)
單位：人民幣元
注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)損益）扣
除相關(guān)費(fèi)用后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)損益。
2、所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于
所列數(shù)字。
3、自 2015 年 3 月 27 日起，本公司對(duì)旗下證券投資基金持有的在上海證券交易所、深圳證券交易
所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種（估值處理標(biāo)準(zhǔn)另有規(guī)定的除外）的估值方法進(jìn)行調(diào)整，
采用第三方估值機(jī)構(gòu)提供的價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行估值。
3.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.1 本報(bào)告期基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
注：本基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：中國(guó)債券總指數(shù)
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3.2.2 自基金合同生效以來(lái)基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
收益率變動(dòng)的比較
3.3 其他指標(biāo)
單位：人民幣元
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A 類基金預(yù)計(jì)年收益率
（單利） 3.6%
注：1、根據(jù)《基金合同》規(guī)定,鑫利 A 年約定收益率在每次開放日首日重新設(shè)定開放日次日（即
2015 年 1 月 22 日）起適用的鑫利 A 的年約定收益率。
2、鑫利 A 在 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 1 月 21 日年約定收益率為 5.2%，開放日次日 2015 年 1
月 22 日至本報(bào)告期末鑫利 A 的年約定收益率為 3.6%。
§ 4 管 理 人 報(bào) 告
4.1 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡(jiǎn)介
4.2 管理人對(duì)報(bào)告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說(shuō)明
本基金管理人在本報(bào)告期內(nèi)嚴(yán)格遵守《中華人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)證券投
資基金法》、《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》、《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基
金基金合同》和其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，本著誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，為基金份額持有人謀求利益，無(wú)損害基金份額持有人利益的行為。本
基金無(wú)違法、違規(guī)行為。本基金投資組合符合有關(guān)法規(guī)及基金合同的約定。
4.3 公平交易專項(xiàng)說(shuō)明
4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況
報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行了《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和《國(guó)
金通用基金管理有限公司公平交易管理辦法》的規(guī)定，通過(guò)制度、流程和系統(tǒng)等方式在各業(yè)務(wù)環(huán)
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節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。
在投資決策內(nèi)部控制方面，本基金管理人建立了統(tǒng)一的投資研究管理平臺(tái)和全公司適用的投
資對(duì)象備選庫(kù)和交易對(duì)象備選庫(kù)，確保各投資報(bào)告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格執(zhí)行了《證券投資基
金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和《國(guó)金通用基金管理有限公司公平交易管理辦法》的規(guī)定，
通過(guò)制度、流程和系統(tǒng)等方式在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)嚴(yán)格控制交易公平執(zhí)行。
在投資決策內(nèi)部控制方面，本基金管理人建立了統(tǒng)一的投資研究管理平臺(tái)和全公司適用的投
資對(duì)象備選庫(kù)和交易對(duì)象備選庫(kù)，確保各投資組合在獲取研究信息、投資建議及實(shí)施投資決策方
面享有平等的機(jī)會(huì)。健全投資授權(quán)制度，明確各投資決策主體的職責(zé)和權(quán)限劃分，投資組合經(jīng)理
在授權(quán)范圍內(nèi)自主決策。建立投資組合投資信息的管理及保密制度，通過(guò)崗位設(shè)置、制度約束、
技術(shù)手段相結(jié)合的方式，對(duì)持倉(cāng)和交易等重大非公開投資信息采取保密措施。
在交易執(zhí)行控制方面，本基金管理人實(shí)行集中交易制度，基金交易部運(yùn)用交易系統(tǒng)中設(shè)置的
公平交易功能并按照時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則嚴(yán)格執(zhí)行所有指令。對(duì)于一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)等場(chǎng)外交
易，按照公平交易原則建立和完善了相關(guān)分配機(jī)制。
在本報(bào)告期，本基金管理人管理有 6 只基金產(chǎn)品，分別為 2 只混合型基金、1 只指數(shù)基金、2
只貨幣基金和 1 只債券型基金，不存在非公平交易情況。
4.3.2 異常交易行為的專項(xiàng)說(shuō)明
本基金管理人建立了對(duì)異常交易的監(jiān)控制度，報(bào)告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。
4.4 報(bào)告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績(jī)表現(xiàn)說(shuō)明
4.4.1 報(bào)告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
隨著年度經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)也大幅下調(diào)，一季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速繼續(xù)下滑，工業(yè)增速下行至 2009
年以來(lái)的低點(diǎn)，制造業(yè)和地產(chǎn)投資增速持續(xù)下滑，雖有基建托底，投資增速下滑壓力較大，而消
費(fèi)也疲弱不振，進(jìn)出口表現(xiàn)不佳。在內(nèi)需不旺、經(jīng)濟(jì)下行的環(huán)境下，通脹水平也大幅下行，通縮
隱憂難消。
由于基本面下行壓力增大，財(cái)政政策和貨幣政策力度加強(qiáng)，政策托底經(jīng)濟(jì)的意向明顯。受積
極政策提振，資金風(fēng)險(xiǎn)偏好加強(qiáng)，權(quán)益市場(chǎng)表現(xiàn)火爆，而債券市場(chǎng)則疲弱不振。由于遭遇巨額贖
回，本基金調(diào)整投資策略，在充分考慮安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，保持穩(wěn)健的操作風(fēng)格，適時(shí)調(diào)
整組合資產(chǎn)的配置，大幅降低債券倉(cāng)位占比，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
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4.4.2 報(bào)告期內(nèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)
本報(bào)告期內(nèi)本基金份額凈值收益率為-11.69%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率為 0.32%。
4.5 管理人對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場(chǎng)及行業(yè)走勢(shì)的簡(jiǎn)要展望
PMI 指標(biāo)偏弱，新訂單指數(shù)下行，后續(xù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能不足，雖有政策托底，但具體效應(yīng)仍有
時(shí)滯，預(yù)計(jì)二季度經(jīng)濟(jì)仍在尋底過(guò)程中，待地產(chǎn)投資增速有所好轉(zhuǎn)，下行風(fēng)險(xiǎn)才會(huì)階段性環(huán)境。
通脹方面，隨著豬肉價(jià)格的好轉(zhuǎn)，大宗的反彈，預(yù)計(jì)后續(xù)通縮壓力有所緩解，通脹低位企穩(wěn)回升。
由于基本面偏弱，央行預(yù)計(jì)繼續(xù)維持資金面寬松，而資金的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行，風(fēng)險(xiǎn)偏好抬升，
權(quán)益市場(chǎng)的吸金能力較強(qiáng)，而債券市場(chǎng)仍面臨發(fā)行壓力和資金流出壓力，看好有票息保護(hù)的短端
品種。
4.6 報(bào)告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說(shuō)明
本報(bào)告期內(nèi)，自 2015 年 1 月 26 日起至 2015 年 3 月 31 日止，本基金的基金資產(chǎn)凈值連續(xù)二
十個(gè)工作日低于五千萬(wàn)元人民幣。
§ 5 投 資 組 合 報(bào) 告
5.1 報(bào)告期末基金資產(chǎn)組合情況
5.2 報(bào)告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
注：本基金本報(bào)告期末未持有股票。
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5.3 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有股票。
5.4 報(bào)告期末按債券品種分類的債券投資組合
5.5 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)
5.6 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券
投資明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
5.7 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明
細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有貴金屬。
5.8 報(bào)告期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期末未持有權(quán)證。
5.9 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨交易情況說(shuō)明
5.9.1 報(bào)告期末本基金投資的股指期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期未投資股指期貨。
5.9.2 本基金投資股指期貨的投資政策
本基金本報(bào)告期末未投資股指期貨。
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5.10 報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨交易情況說(shuō)明
5.10.1 本期國(guó)債期貨投資政策
本基金本報(bào)告期末未投資國(guó)債期貨。
5.10.2 報(bào)告期末本基金投資的國(guó)債期貨持倉(cāng)和損益明細(xì)
注：本基金本報(bào)告期未投資國(guó)債期貨。
5.10.3 本期國(guó)債期貨投資評(píng)價(jià)
本基金本報(bào)告期末未投資國(guó)債期貨。
5.11 投資組合報(bào)告附注
5.11.1
本期基金投資組合前十名證券的發(fā)行主體中，未有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在報(bào)告編制日前
一年內(nèi)收到公開譴責(zé)、處罰的情況。
5.11.2
本基金本報(bào)告期末未投資股票。
5.11.3 其他資產(chǎn)構(gòu)成
5.11.4 報(bào)告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
5.11.5 報(bào)告期末前十名股票中存在流通受限情況的說(shuō)明
注：本基金本報(bào)告期末未持有股票。
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5.11.6 投資組合報(bào)告附注的其他文字描述部分
無(wú)
§ 6 開 放 式 基 金 份 額 變 動(dòng)
單位：份
注：1.總申購(gòu)份額含紅利再投、轉(zhuǎn)換入份額，總贖回份額含轉(zhuǎn)換出份額。
2.本基金管理人以 2015 年 1 月 19 日為折算基準(zhǔn)日，對(duì)在該日登記在冊(cè)的鑫利 A 份額和鑫利 B 份
額辦理了折算業(yè)務(wù)。
§ 7 基 金 管 理 人 運(yùn) 用 固 有 資 金 投 資 本 基 金 情 況
7.1 基金管理人持有本基金份額變動(dòng)情況
注：基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。
7.2 基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金交易明細(xì)
注：基金管理人未運(yùn)用固有資金投資本基金。
§ 8 影 響 投 資 者 決 策 的 其 他 重 要 信 息
本報(bào)告期內(nèi)，基金管理人根據(jù)《證券投資基金信息披露管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，在《中國(guó)證
券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》及基金管理人網(wǎng)站進(jìn)行了如下信息披露：
1、2015 年 1 月 5 日披露了《國(guó)金通用基金管理有限公司關(guān)于旗下基金的基金資產(chǎn)凈值、基
金份額凈值及基金份額累計(jì)凈值的公告》；
2、2015 年 1 月 15 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金開放日常申購(gòu)、贖回業(yè)
務(wù)的公告》；
3、2015 年 1 月 15 日披露了《關(guān)于國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金之鑫利 A 利差值設(shè)
定的公告》；
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4、2015 年 1 月 17 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金之鑫利 A、鑫利份額折
算方案的公告》；
5、2015 年 1 月 20 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金之鑫利 A、鑫利 B 份額
折算結(jié)果公告》；
6、2015 年 1 月 22 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金 2014 年第 4 季度報(bào)告》；
7、2015 年 1 月 22 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金之鑫利 A 年約定收益率
的公告》；
8、2015 年 1 月 24 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金之鑫利 A、鑫利 B 申購(gòu)
與贖回確認(rèn)結(jié)果公告》；
9、2015 年 3 月 7 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金招募說(shuō)明書（更新）》；
10、2015 年 3 月 7 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金招募說(shuō)明書（更新）摘
要》；
11、2015 年 3 月 30 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金 2014 年年度報(bào)告》；
12、2015 年 3 月 30 日披露了《國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金 2014 年年度報(bào)告（摘
要）》；
13、本報(bào)告期內(nèi)，本基金開放申贖后，基金管理人按照《證券投資基金信息披露管理辦法》
的規(guī)定每個(gè)開放日公布基金份額凈值。
§ 9 備 查 文 件 目 錄
9.1 備查文件目錄
1、中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)基金募集的文件；
2、國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金基金合同；
3、國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金托管協(xié)議；
4、國(guó)金通用鑫利分級(jí)債券型證券投資基金招募說(shuō)明書；
5、基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
6、基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營(yíng)業(yè)執(zhí)照；
7、報(bào)告期內(nèi)披露的各項(xiàng)公告。
9.2 存放地點(diǎn)
北京市海淀區(qū)西三環(huán)北路 87 號(hào)國(guó)際財(cái)經(jīng)中心 D 座 14 層。
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9.3 查閱方式
投資者可到基金管理人、基金托管人的辦公場(chǎng)所或基金管理人網(wǎng)站免費(fèi)查閱備查文件。在支
付工本費(fèi)后，投資者可在合理時(shí)間內(nèi)取得備查文件的復(fù)制件或復(fù)印件。
投資者對(duì)本報(bào)告如有疑問(wèn)，可咨詢本管理人。
咨詢電話：4000-2000-18
公司網(wǎng)址：www.gfund.com
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