中歐港股通機遇混合型發(fā)起式證券投資基金基金產品資料概要
中歐港股通機遇混合型發(fā)起式證券投資基金
基金產品資料概要
編制日期：2025年11月21日
送出日期：2025年11月24日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產品概況
基金簡稱 中歐港股通機遇混合發(fā)起 基金代碼 024590
下屬基金簡稱 中歐港股通機遇混合發(fā)起A 下屬基金交易代碼 024590
下屬基金簡稱 中歐港股通機遇混合發(fā)起C 下屬基金交易代碼 024591
基金管理人 中歐基金管理有限公司 基金托管人 招商銀行股份有限公司
基金合同生效日 - 上市交易所及上市日期 暫未上市
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經理 付倍佳 開始擔任本基金基金經理的日期 -
證券從業(yè)日期 2018年02月26日
其他 基金合同生效滿3年后的對應日（若無對應日則順延至下一日），若基金資產凈值低于2億元，基金合同應當終止，且不得通過召開基金份額持有人大會的方式延續(xù)。若屆時的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定發(fā)生變化，上述終止規(guī)定被取消、更改或補充，則本基金可以參照屆時有效的法律法規(guī)或中國證監(jiān)會規(guī)定執(zhí)行。
注：本基金基金類型為混合型（偏股混合型）
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標與投資策略
請投資者閱讀《招募說明書》"基金的投資"章節(jié)了解詳細情況
投資目標 通過精選股票，在力爭控制投資組合風險的前提下，追求超越業(yè)績比較基準的投資回報。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內依法發(fā)行上市的股票（包括主板、創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板以及其他經中國證監(jiān)會允許發(fā)行上市的股票）、存托憑證、港股通標的股票、債券（包括國債、地方政府債、政府支持機構債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、
短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券、公開發(fā)行的次級債、分離交易可轉債的純債部分）、資產支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、現(xiàn)金、衍生工具（包括國債期貨、股指期貨、股票期權）、信用衍生品（不含合約類信用衍生品）以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具（但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定）。本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。基金的投資組合比例為：本基金投資組合中股票及存托憑證投資比例為基金資產的60%-95%；其中，投資于港股通標的股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產的80%；每個交易日日終在扣除股指期貨、國債期貨和股票期權合約需繳納的交易保證金后，保持現(xiàn)金（不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等）或者到期日在一年以內的政府債券投資比例合計不低于基金資產凈值的5%；股票期權、股指期貨、國債期貨及其他金融工具的投資比例依照法律法規(guī)或監(jiān)管機構的規(guī)定執(zhí)行。如果法律法規(guī)或監(jiān)管機構變更投資品種的投資比例限制，基金管理人在履行適當程序后，可以調整上述投資品種的投資比例。
主要投資策略 1、大類資產配置策略本基金主要采用自上而下分析的方法進行大類資產配置，確定股票、債券、現(xiàn)金等資產的投資比例，重點通過跟蹤宏觀經濟數(shù)據(jù)（包括GDP增長率、工業(yè)增加值、PPI、CPI、市場利率變化、進出口貿易數(shù)據(jù)等）和政策環(huán)境的變化趨勢，來做前瞻性的戰(zhàn)略判斷。2、股票投資策略本基金主要采用自下而上的投資研究方法，淡化短期的擇時，通過對公司長期的分析和判斷，精選具備長期投資價值的標的構建股票組合。宏觀經濟和行業(yè)研究將內化在公司研究中，作為公司研究的重要補充部分，并最終通過公司的經營管理情況和商業(yè)模式發(fā)展，作出相對客觀的投資判斷。（1）個股投資策略本基金采用定性和定量相結合的方法深入分析挖掘公司的投資價值。1）定性分析深入考察相關企業(yè)的產業(yè)環(huán)境、政策環(huán)境、市場格局、品牌優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、銷售渠道、治理結構、激勵機制、發(fā)展戰(zhàn)略等方面，選擇基本面良好且具有持續(xù)發(fā)展?jié)摿Φ膬?yōu)質個股。
2）定量分析具體考量以下三類指標，以識別具備潛在盈利彈性或持續(xù)成長能力、估值合理的個股進行投資。估值合理：相對估值為主，絕對估值為輔。相對估值方法包括市盈率（PE）、市盈率相對盈利增長比率（PEG）、市凈率（PB）、企業(yè)價值倍數(shù)（EV/EBITDA）、市銷率（PS）等；絕對估值方法包括股利貼現(xiàn)模型（DDM）、自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型（DCF）等，以此衡量股價是否處于合理的估值區(qū)間。成長性較高：主要關注公司未來盈利的增長潛力，并借助企業(yè)的銷售增長率、主營業(yè)務利潤增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率、經營性現(xiàn)金流量增長率等指標來考量公司的歷史成長性。一般來說，如果上述指標能夠持續(xù)保持同步增長，且不低于行業(yè)平均水平，則基本可以認為這個企業(yè)具有良好的增長能力。盈利能力較強：從資產質量、業(yè)務增長、財務結構、利潤水平、盈利構成、現(xiàn)金流特征、盈利可預測性等出發(fā)，關注具備領先優(yōu)勢、盈利質量較高、盈利能力較強的上市公司。（2）港股投資策略本基金將僅通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場，不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金重點投資于基本面良好、相對A股市場估值合理，具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力及注重現(xiàn)金分紅的上市公司進行長期投資。（3）存托憑證投資策略對于存托憑證的投資，本基金將依照境內上市交易的股票，通過定性分析和定量分析相結合的方式，精選優(yōu)質上市公司，并最大限度避免由于存托憑證在交易規(guī)則、上市公司治理結構等方面的差異而或有的負面影響。
業(yè)績比較基準 中證港股通綜合指數(shù)（人民幣）收益率*80%+人民幣活期存款利率(稅后)*20%。
風險收益特征 本基金為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金。本基金投資港股通標的股票，還需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。
三、投資本基金涉及的費用
(一)基金銷售相關費用
以下費用在認購/申購/贖回基金過程中收取：
中歐港股通機遇混合發(fā)起A
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
認購費 M＜100萬元 1.20%
100萬元≤M＜500萬元 0.80%
M≥500萬元 每筆1000元
申購費（前收費） M＜100萬元 1.50%
100萬元≤M＜500萬元 1.00%
M≥500萬元 每筆1000元
贖回費 N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 0.75%
30日≤N＜180日 0.50%
N≥180日 0
注：上表適用于投資者（通過基金管理人的直銷機構認購/申購本基金A類基金份額的養(yǎng)老金客戶
除外）認購/申購本基金A類基金份額的情形，通過基金管理人的直銷機構認購/申購本基金A類基
金份額的養(yǎng)老金客戶費率適用情況詳見本基金招募說明書及相關公告。
中歐港股通機遇混合發(fā)起C
費用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費方式/費率 備注
贖回費 N＜7日 1.50%
7日≤N＜30日 0.50%
N≥30日 0
注：本基金C類基金份額不收取認購費、申購費。
(二)基金運作相關費用
以下費用將從基金資產中扣除：
費用類別 收費方式/年費率或金額 收取方
管理費 1.20% 基金管理人和銷售機構
托管費 0.20% 基金托管人
銷售服務費 中歐港股通機遇混合發(fā)起C 0.60% 銷售機構
其他費用 詳見招募說明書的基金費用與稅收章節(jié)。 相關服務機構
注：本基金交易證券、基金等產生的費用和稅負，按實際發(fā)生額從基金資產扣除。
四、風險揭示與重要提示
(一)風險揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失投資本金。
投資有風險，投資者購買基金時應認真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
本基金的風險主要包括：
-市場風險
1、政策風險
貨幣政策、財政政策、產業(yè)政策和證券市場監(jiān)管政策等國家政策的變化對證券市場產生
一定的影響，可能導致市場價格波動，從而影響基金收益。
2、利率風險
金融市場利率波動會導致股票市場及利息收益的價格和收益率的變動，同時直接影響企
業(yè)的融資成本和利潤水平。基金投資于股票和債券，收益水平會受到利率變化的影響。
3、信用風險
基金在交易過程發(fā)生交收違約，或者基金所投資債券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期
本息，或者上市公司信息披露不真實、不完整，都可能導致基金資產損失和收益變化。
4、通貨膨脹風險
由于通貨膨脹率提高，基金的實際投資價值會因此降低。
5、再投資風險
再投資風險反映了利率下降對固定收益證券和回購等利息收入再投資收益的影響。當利
率下降時，基金從投資的固定收益證券和回購所得的利息收入進行再投資時，將獲得比以前
少的收益率。
6、法律風險
由于法律法規(guī)方面的原因，某些市場行為受到限制或合同不能正常執(zhí)行，導致了基金資
產損失的風險。
-管理風險
-流動性風險
-策略風險
-其它風險
-特有風險
1、本基金可參與股指期貨交易。股指期貨采用保證金交易制度，由于保證金交易具有
杠桿性，當出現(xiàn)不利行情時，微小的變動就可能會使投資人權益遭受較大損失。同時，股指
期貨采用每日無負債結算制度，如果沒有在規(guī)定的時間內補足保證金，按規(guī)定將被強制平倉，
可能給基金凈值帶來重大損失。
2、本基金可投資股票期權。股票期權作為一種金融衍生品，具備一些特有的風險點。
投資股票期權所面臨的主要風險是衍生品價格波動帶來的市場風險；衍生品基礎資產交易量
大于市場可報價的交易量而產生的流動性風險；衍生品合約價格和標的指數(shù)價格之間的價格
差的波動所造成基差風險；無法及時籌措資金滿足建立或者維持衍生品合約頭寸所要求的保
證金而帶來的保證金風險；交易對手不愿或無法履行契約而產生的信用風險；以及各類操作
風險。
3、本基金可參與國債期貨交易。國債期貨交易采用保證金交易方式，基金資產可能由
于無法及時籌措資金滿足建立或者維持國債期貨頭寸所要求的保證金而面臨保證金風險。同
時，該潛在損失可能成倍放大，具有杠桿性風險。另外，國債期貨在對沖市場風險的使用過
程中，基金資產可能因為國債期貨合約與合約標的價格波動不一致而面臨基差風險。
4、本基金可投資資產支持證券。基金管理人本著謹慎和控制風險的原則進行資產支持
證券投資，但仍或面臨信用風險、利率風險、提前償付風險、操作風險，所投資的資產支持
證券之債務人出現(xiàn)違約，或由于資產支持證券信用質量降低、市場利率波動導致證券價格下
降，造成基金財產損失。受資產支持證券市場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產支持證券存
在一定的流動性風險。
5、港股交易失敗風險：港股通業(yè)務存在每日額度限制。在香港聯(lián)合交易所有限公司開
市前階段，當日額度使用完畢的，新增的買單申報將面臨失敗的風險；在聯(lián)交所持續(xù)交易時
段，當日額度使用完畢的，當日本基金將面臨不能通過港股通進行買入交易的風險。
6、匯率風險：本基金投資港股通標的股票，在交易時間內提交訂單依據(jù)的港幣買入參
考匯率和賣出參考匯率，并不等于最終結算匯率。港股通交易日日終，中國證券登記結算有
限責任公司進行凈額換匯，將換匯成本按成交金額分攤至每筆交易，確定交易實際適用的結
算匯率。故本基金投資面臨匯率風險，匯率波動可能對基金的投資收益造成損失。
7、境外市場的風險。
8、為對沖信用風險，本基金可能投資于信用衍生品，信用衍生品的投資可能面臨流動
性風險、償付風險以及價格波動風險等。流動性風險是指信用衍生品在交易轉讓過程中，因
無法找到交易對手或交易對手較少，導致難以將其以合理價格變現(xiàn)的風險。償付風險是在信
用衍生品的存續(xù)期內，由于不可控制的市場及環(huán)境變化，創(chuàng)設機構可能出現(xiàn)經營情況不佳，
或創(chuàng)設機構的現(xiàn)金流與預期出現(xiàn)一定的偏差，從而影響信用衍生品結算的風險。價格波動風
險是由于創(chuàng)設機構或所受保護債券主體，經營情況或利率環(huán)境出現(xiàn)變化，引起信用衍生品交
易價格波動的風險。
9、融資業(yè)務的主要風險
10、存托憑證投資風險
11、科創(chuàng)板的投資風險
12、發(fā)起式基金的特有風險
13、本基金屬于混合型基金，如果股票市場出現(xiàn)整體下跌，本基金將無法完全避免股票
市場系統(tǒng)性風險。本基金投資組合中股票及存托憑證投資比例為基金資產的60%-95%；其
中，投資于港股通標的股票的比例不低于非現(xiàn)金基金資產的80%；內地股票市場、債券市
場和港股市場的變化均會影響到基金業(yè)績表現(xiàn)，基金凈值表現(xiàn)因此可能受到影響。本基金管
理人將發(fā)揮專業(yè)研究優(yōu)勢，加強對市場、證券基本面的深入研究，持續(xù)優(yōu)化組合配置，以控
制特定風險。
-本基金法律文件風險收益特征表述與銷售機構基金風險評價可能不一致的風險
(二)重要提示
中國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的價值和收益及市場前景作出實
質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。
基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金財產，但不保證
投資于本基金一定盈利，也不保證最低收益。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當事人。
基金產品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內更新，其他信息
發(fā)生變更的，基金管理人每年更新一次。因此，本文件內容相比基金的實際情況可能存在一
定的滯后，如需及時、準確獲取基金的相關信息，敬請同時關注基金管理人發(fā)布的相關臨時
公告等。
各方當事人同意，因《基金合同》而產生的或與《基金合同》有關的一切爭議，如經友
好協(xié)商未能解決的，應提交仲裁。任何一方均應將爭議提交上海國際經濟貿易仲裁委員會仲
裁，按照該會屆時有效的仲裁規(guī)則進行仲裁。仲裁地點為上海市。仲裁裁決是終局的，對當
事人均有約束力。除非仲裁裁決另有決定，仲裁費用和律師費用由敗訴方承擔。
爭議處理期間，基金管理人和基金托管人應恪守各自的職責，繼續(xù)忠實、勤勉、盡責地
履行基金合同規(guī)定的義務，維護基金份額持有人的合法權益。
《基金合同》受中國法律（為基金合同之目的，在此不包括香港、澳門特別行政區(qū)和臺
灣地區(qū)的有關規(guī)定）管轄并從其解釋。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見基金管理人網站[www.zofund.com][客服電話：400-700-9700]
1、《中歐港股通機遇混合型發(fā)起式證券投資基金基金合同》
《中歐港股通機遇混合型發(fā)起式證券投資基金托管協(xié)議》
《中歐港股通機遇混合型發(fā)起式證券投資基金招募說明書》
2、定期報告，包括基金季度報告、中期報告和年度報告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機構及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
六、其他情況說明
無
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